Что выгоднее: вложить деньги в RRSP или погасить mortgage?

Со временем наступает такой период, когда у человека накапливаются свободные средства и необходимо будет сделать выбор, куда выгоднее вкладывать эти деньги, в уменьшение моргиджа или в индивидуальную пенсионную программу RRSP (Registered Retirement Saving’s Plan) для экономии на налогах.

Вроде бы можно деньги вложить в пенсионную программу, как советуют в банке, чтобы уменьшить налоги и копить на пенсию, но ведь можно и сделать вклад в моргидж и сократить таким образом срок выплаты этого долга?

По этому вопросу можно сказать следующее: конечно же, у всех недавно купивших недвижимость (а таких уже большее количество), первое желание — погасить mortgage как можно раньше и, таким образом, меньше отдать своих кровных денег банку в виде процентов! Давайте пранализируем ситуацию. Семья купила недвижимость и сумма mortgage составила $450,000 под 3.5% интереса (для примера). Вопрос: что же сделать — положить $10,000 в RRSP или погасить mortgage, как это советуют друзья. На первый взгляд, вложения в дом выгоднее, т.к. выплаты по долгу за 25 лет будут почти в 2 раза больше, чем первоначальная ссуда (бытует такое мнение).

Давайте посмотрим на конкретные цифры. За 25 лет существования mortgage будет выплачено $674,014 (principal & interest). Причём интереса банку мы заплатим за все эти годы $224,014. Грустная картина. Если через год внести дополнительно $10,000, то срок выплаты ссуды сократится почти на 10 месяцев и интереса будет выплачено уже $211,320. То есть, прямой выигрыш составит почти $12,694 ($224,014 — $211,320). Это почти в 2 раза больше, чем внесенные $10,000. Замечательно! Использован mortgage калькулятор на вебсайте самой крупной брокерской компании в Канаде www.DominionLending.ca - www.dominionlending.ca/mortgage-calculators.

Теперь давайте посмотрим, что могут сделать $10,000, внесенные в RRSP. $10,000, размещенные в не очень рискованных, но хороших фондах, принесут в среднем 4.5% за 23 года (срок 23.2 года, потому что вносили через 1 год и через 23.2 года моргидж будет погашен, то есть инвестироваться деньги будут 23.2 года). Когда-то лучше, когда-то хуже, но 4.5% — это реальная цифра. Даже просто государственные бонды (bonds) за долгий срок могут принести такую прибыль. $10,000 при доходе в 4.5 % превратятся в $27,765, т.е. на $5,071 больше, чем было получено при вложении в недвижимость. Если Вы гасите долг банку, то получается, что Вы не даете банку заработать интерес с Ваших $10,000. Если же Вы инвестируете те же деньги сами, то получаете интерес на эти $10,000, и далее эти проценты тоже работают на Вас и приносят еще дополнительную прибыль.

Иными словами, выплатив mortgage, Вы не даете банку заработать, но и сами не зарабатываете. А Ваши сложные проценты в RRSP с годами заработают прибыли больше, чем прибыль от уменьшения mortgage. Представьте себе, что мы не учли еще возврат налогов, который можно получить от внесения суммы $10,000 в RRSP. При доходе от 45 до 75 тысяч в год возврат составит ~31%, что будет равно $3,100. Эта сумма при таком же инвестиционном проценте превратится в $8,236 через 22.2 года (меньше на 1 год, чем 23.2, потому что возврат налогов будет через 1 год). Просуммировав $27,765 и $8,236 получим $36,001. Сравните с $22,694, которые были получены как выгода от уменьшения mortgage. А ведь $22,694 казались хорошим результатом на первый взгляд. Если мы даже уберём налоги, например 21%, так как при выходе на пенсию, налоговая сетка обычно ниже, то на руках всё равно останется $28,440, что больше, чем $22,694.

Этот пример не является руководством к действию, так как необходим детальный анализ вашей конкретной финансовой ситуации. Например, если доход у человека менее $45 тысяч в год, то вкладывать в пенсионную программу ему совсем не выгодно, так как он не сможет заработать полную пенсию и соотвественно снятие денег из RRSP в пенсионном возрасте, вполне возможно, будет уменьшать социальную поддержку малообеспеченным семьям. То есть при небольшом доходе, лучше будет гасить сумму долга по вашей ссуде в банке. В то же время, если доход у человека выше $100 тысяч, то возврат денег от вложения в пенсионную программу RRSP составит 44%, что делает ещё более привлекательным вклад в RRSP вместо простого погашения mortgage.

Что Вы думаете по-поводу такого предложения - вложить $10,000 в RRSP, получить возврат налогов и погасить этой суммой часть долга за дом? Сразу убили двух зайцев — и пенсионная программа работает, и долг банку уменьшается. Может быть, это и есть золотая середина. Может быть, но анализ конкретной семейной и финансовой ситуации все равно необходим перед принятием конкретного решения.