Программа RRSP интересна сама по себе, т.к. там присутствуют льготы в налогах от государства. Как работают эти льготы и условия пенсионной программы можно посмотреть в разделе "Все о пенсии и RRSP" (RRSP). Здесь мне хотелось бы рассказать об отличиях в условиях функционирования в банках и в страховых компаниях. Очень часто люди считают, что их вложения в банке защищены так же, как деньги на их счетах в этом же банке. Это заблуждение, т.к. инвестиционные законы одинаковы для инвестиций в любых финансовых институтах. Очень часто, вкладывая деньги в банк в пенсионную программу, мы даже не знаем где, в каких фондах, с каким риском для нас работают наши деньги. Не говоря уже о том, что часто мы вынуждены общаться с новым клерком, в строго отведенное время, в пределах своей очерёдности. Если мы отдаём деньги в RRSP в банке, то наши взносы работают или под фиксированные (небольшие, но гарантированные) проценты, или под нефиксированные, инвестиционные проценты.

Инвестиционные законы (законы рынка) абсолютно одинаково работают для любых вкладов, независимо от того, где были оформлены эти вклады - в банке, в страховой или в любой другой финансовой компании. Прежде, чем начинать любые инвестиции, необходимо провести индивидуальную беседу со специалистом об инвестициях, рассказать ему о предполагаемой продолжительности вложений, выявить через определенные тесты ваше отношенние к риску в инвестициях. Это будет более правильный подход.

RRSP - это название пенсионной программы, т.е. наши взносы в RRSP - это просто деньги на особом счету под названием Registered Retirement Saving Plan. И если мы хотим, чтобы они работали и приносили нам какие-то проценты - более высокие, чем 4-5% гарантированных, то эти деньги должны быть вложены в Mutual Funds (инвестиционные фонды). Инвестиционные фонды работают одинаково - что в инвестиционных компаниях, что в банках или в страховых компаниях.

Существенная разница есть только между Mutual Funds и Segregated Funds (инвестиционными фондами, принадлежащими страховым компаниям). Об этом мне и хотелось вам рассказать.

Segregated Funds - это инвестиционные фонды, абсолютно такие же, как Mutual Funds, только с элементами страхования наших первоначальных вложений внутри этого фонда.

В чём выражаются эти страховые элементы:

• Наши взносы застрахованы на 100% от падения рынка в случае смерти вкладчика. Т.е. в случае смерти владельца счета, семья получает или все инвестиции по состоянию на день смерти, или первоначальные вложения в размере 100% (что больше), тогда как в Mutual Funds семья получает инвестиции по состоянию на этот момент, невзирая больше или меньше они наших первоначальных вложений. Например: 2 года назад было вложено 20,000 долларов в RRSP. На момент смерти на счету было $14,000. Неудачный получился год для инвестиций. Если взносы были вложены в Mutual Funds - семья получит $14,000. Если в Segregated Funds - $20,000.
• Наши взносы застрахованы на 75% (в некоторых компаниях - на 100%) от падения рынка в случае закрытия счета, который функционировал не менее 10 лет. Например: в результате обвала рынка вклад в RRSP превратился из $100,000 в $60,000. Первоначальные вложения 10 лет назад были $90,000. В случае закрытия счета в этот момент, владелец получит $60,000 в Mutual Funds или $67,500 в Segregated Funds (в некоторых страховых компаниях - $90,000). Особенностью можно считать также то, что каждый год можно пересматривать и зафиксировать сумму на следующие 10 лет.
• Вклады в RRSP в Segregated Funds имеют защиту от кредиторов. Т.е. в случае банкротства владельца вклада, все деньги, невзирая на долги перед частными лицами и организациями, переходят к семье и семья решает как ей распорядиться этой суммой. Если счет RRSP был открыт в банке, то по решению суда эти деньги пойдут на погашение долгов.
• В случае смерти существует налог - probate fee. Этот налог берется со всего состояния, оставшегося после смерти человека (недвижимость, счета в банке, машины, акции, RRSP, имущество и т.д.). Первые $50,000 состояния облагаются налогом в размере 0.5%, все, что свыше, будет облагаться под 1.5%. Средства, находящиеся на счету RRSP в страховой компании, минуя этот налог, напрямую приходят наследникам.

Конечно же, ничего просто так не бывает, поэтому эти условия стоят определённых денег. Дело в том, что в любых инвестициях присутствуют Management Fee (административные траты). Это те деньги (приблизительно 2.5% от наших вкладов), на которые существуют любые инвестиционные фонды. В Segregated Funds эти Management Fee будут немного больше.

Значительно более детальная информация о Mutual Funds представлена в разделе Инвестирование (Основы инвестирования).