"Деньги к деньгам" - эту фразу знают и понимают все. Как часто мы говорим - было бы больше денег, тогда... Это касается и инвестирования. Чем больше денег есть у инвестора, тем больше у него возможностей. Но сколько есть, столько можем и вкладывать - $5,000, $20,000, $100,000, вкладываем больше или меньше, но хотим почти все одного и того же. Хорошего и стабильного дохода, желательно без потрясений. И уж чтобы свои-то деньги никогда не пропадали.

Сегодня я хочу рассказать Вам о стратегии, используемой в мире с 1949 года. Это могли себе позволить только очень богатые люди, потому что речь шла об инвестировании одновременно миллионов долларов. Этих людей интересовал постоянный ежемесячный прирост, месяц за месяцем, невзирая на состояние рынка. Достигалось это путём сбалансированного использования Long Term Investment в Mutual Fund индустрии и Short Position на бирже.

Вы можете сравнить, как работают инвестиционные менеджеры в обычном фонде и в Absolute Return Fund.

"Absolute Return Fund" - фонд, использующий вышеназванную стратегию, ставит своей целью стабильный, месяц за месяцем, положительный возврат, независимо от движения рынка, и менеджеры этого фонда получают дополнительную зарплату при положительном доходе.

Менеджеры обычного инвестиционного фонда хотят сработать лучше, чем рынок (базовая величина - benchmark, например, индекс TSE - Toronto Stock Exchange). И показателем успеха этих менеджеров будет их успех по отношению к рынку (benchmark). Получается, что менеджер считается успешным, если фонд работал хорошо по отношению к рынку (все фонды упали и рынок тоже, но этот фонд упал не так сильно), хотя сам фонд имеет отрицательные показатели в текущем году. И, естественно, менеджеры получают зарплату - положительный или отрицательный у Вас прирост.

Из таблицы видно, как работали разные виды инвестирования за последние 5 лет (это те годы, когда были и подъём, и спад).

Идея иметь ежемесячный положительный отчёт (statement) нравится многим - и богатым людям (денег достаточно, чтобы за риском не гоняться, но доход хороший нужен), и финансовым организациям (нужна сохранность капитала в соотношении с приростом).

Например, большие пенсионные фонды страны также используют и увеличивают процентное соотношение Absolute Return Fund в общем объёме инвестирования.

Фонды, используемые колледжами (college endowments), более 30% своих средств отдают в управление Absolut Return Managers.

В то же время, финансовые консультанты почти не используют такой вид инвестирования, потому что это было действительно удел только богатых или крупных организаций, и мало кто знает, что сегодня любой может участвовать в этом самом безопасном виде альтернативного инвестирования.

"Absolute Return Fund" даёт возможность:

Absolute Return Fund аккумулирует средства всех инвесторов, достигая величины, при которой можно инвестировать через Absolute Return менеджеров. Посмотрите, каким образом Paradigm Absolute Return Fund выбирает 10 своих лучших менеджеров из 14,000 возможных.

На следующем рисунке Вы можете увидеть, как работает Paradigm Absolute Return Funds с момента основания в 1991 году.

Paradigm Absolute Return Funds менеджеры стараются добиться ежемесячного положительного результата в 0,5 - 1,0%, что соответствует 8-12% в год. И они это осуществляют.

Кроме стабильного положительного прироста, существуют и другие плюсы инвестирования через этот фонд.

• Деньги инвестируются всего 5 лет, похоже на 5-летний GIC. В отличие от закрытого вклада GIC, Вы имеете право без проблем забирать до 10% от всей суммы каждый год.
• 100% подходит для RRSP и обычных инвестирований.
• Минимальный вклад около 5000 долларов, что позволяет многим участвовать в такой программе. Представьте себе, как много из всех инвесторов, не важно это RRSP или не RRSP, держат деньги в гарантированных фондах, которые приносят от 1.5 до 3.5% ежегодно. У Вас есть возможность перевести деньги туда, где Вы получите надёжный и проверенный прирост, и в то же время 100% Ваших денег гарантированно останутся с Вами.
• Налогов с этого инвестмента Вам надо платить гораздо меньше, чем с гарантированных вкладов. Во всех остальных вкладах (исключая RRSP) Вы будете платить по максимальной Вашей ставке налогов каждый год. В течение 5 лет налог с прибыли не берётся и только после 5 лет половина прироста за все эти годы будет облагаться налогом.

• В дополнение к 5 годам налоговых льгот, Вы можете не платить налоги и следующие 5 лет, если перезакроете деньги опять. Таким образом, это будет выглядеть как RRSP (10 лет - срок достаточно длительный и эффективный, если не надо платить налоги каждый год).
• В случае смерти владельца контракта Paradigm Absolute Return Fund заплатит те налоги, которые инвестор должен заплатить с данной суммы инвестирования. Учтите, нет ни по возрасту ограничений, ни по сумме инвестирования. И для кого-то это очень выгодно.

• Учтите, что ровно такой же интерес (около 8.5%) Вы можете получать и на американские доллары. Многие мечтают о чём-то лучшем, чем 0.25% - 0.4% в год, которые мы получаем даже на закрытых американских счетах в банках. ING Bank и то даёт всего 1% в год на US счете. Кстати, для вклада в US долларах необходимо инвестировать не меньше $50,000.

Все эти вышеперечисленные условия будут применимы к Вам, если Вы до 15 апреля 2004 года оформите заявление. Если у кого есть GIC, заканчивающееся позже 15 апреля, звоните, будем искать варианты. Ждём.

Сергей Тотров

Финансовый консультант

Статья была опубликована в следующих газетах:

• Наша Газета - март 2004;
• Русский Экспресс - март 2004.