В предыдущих статьях мы подробно рассмотрели идею RRSP - льготы, существующие при открытии пенсионного плана, ответы на возможные возражения по поводу вклада в пенсионную программу и показали насколько выгоден RRSP loan.

Сегодня я хотел бы рассказать о том, куда могут быть вложены Ваши деньги. Я могу предложить Вам гарантированый банковский вклад, как RRSP, с наилучшими процентами прибыли на депозит в ING BANK и могу открыть счет RRSP в любой инвестиционной или страховой компании. Кроме того, существуют варианты альтернативного инвестирования.

ING BANK - это лучшее место для хранения денег RRSP на короткий период времени (обычно, перед покупкой недвижимости).

Инвестирование через инвестиционные фонды (mutual funds) лучше работает для тех, кто ищет более высокие проценты прибыли на свои вложения. Моя задача предложить финансовые компании, имеющие "имя" в инвестировании, имеющие большое количество фондов с рейтингом 4-5 звезд (наивысший рейтинг из независимых источников) и предлагающие инвестиционные фонды, существующие на рынке не менее 5 лет (чтобы было видно как фонд проходит через свои лучшие и худшие дни). Имея все данные легче выбрать фонды с оптимальным соотношением потенциального возврата и риска, работающие в своей группе по степени риска лучше, чем другие.

Инвестирования через страховые компании интересны тем, кто ищет определенные гарантии и хочет иметь лучшие защитные механизмы. За это надо дополнительно платить, но кому-то это важно.

Существуют варианты вкладывания денег в развитие мелкого и среднего бизнеса в Канаде через Business Development Bank of Canada. За это можно получить дополнительно 30%-ю налоговую льготу к обычному возврату налогов (если $5,000, вложенные в обычном RRSP дадут Вам 40% возврата, т.е. $2,000, то вклад в этот Labour Sponsored Funds принесет еще 30%. Итого: $5,000 будут инвестироваться, но Вы сразу имеете $3,500 возврата налогов, что составляет 70% от сделанного взноса. Размер вклада ограничен $5,000 и деньги должны лежать в фонде не менее 8 лет.

Есть возможность вкладывать песионные деньги в альтернативное инвестирование через Hedge Funds Future Notes, где инвестирование происходит по другому принципу. Менеджеры имеют право играть и на повышение рынка, и на понижение (short term selling). Задача таких фондов получать прибыль при повышении и падении рынка. Особенно хорошие результаты могут быть получены при падающем рынке, хотя свои минусы и там возможны. Даются определенные гарантии, как, например, Ваш капитал гарантирован через 8 лет обратно в размере 100%, или же через 8 лет Вы гарантированно получите 8% возврата (многие путают со среднегодовым возвратом, а это 8% за все 8 лет, что существенно отличается от среднегодовой величины). Соответственно, чтобы иметь такие гарантии необходимо инвестировать, как минимум, 8 лет.

Существует еще один, новый для Канады, вид инвестирования. Это "Absolute Return Fund". Фонд дает на протяжении своего существования (12 лет) ежегодно 8.5%. Из года в год 8.5%, неважно падает рынок или поднимается. Менеджеры этого фонда фокусируют свое внимание на ежемесячном доходе 0.5-1% (что в год не меньше 8%) и добиваются результата, т.к. знают, что их зарплата зависит от прибыли. Обычный же инвестиционный фонд дает зарплату менеджерам невзирая на прибыль. Деньги в этом фонде инвестируются в течение 5 лет и 100% возврата Вашего капитала гарантированно.

Иными словами, в RRSP, как и вообще в инвестировании, существуют разнообразные варианты и, соответственно, необходимо принятие решения. Для этих целей и существует финансовый консультант. Любые рекомендации по инвестированию могут быть даны только после тщательного анализа Вашего семейного и финансового положения, Ваших пожеланий на продолжительность инвестирования и отношения к риску.

Буду ждать Ваших вопросов. Как обычно, эта статья, как и все предыдущие, может быть прочитана на вебсайте www.totrov.com.

Сергей Тотров

Финансовый консультант

Статья была опубликована в газете "Русский Экспресс" в марте 2004 г.