Действительно, важные вопросы и отвечать на них я уже начал в предыдущем номере.

Немного повторюсь. В первой статье было дано описание различных инвестиционных фондов, в которые могут быть вложены деньги вкладчиков.

1. Инвестиционные фонды, которые покупают государственные облигации, выпущенные на короткий срок (меньше года), например, Money Market.

2. Инвестиционные фонды, которые покупают государственные облигации на длительный срок - 10, 15, 20 лет (больше 1 года). Такие облигации называются бонды.

3. Инвестиционные фонды, инвестирующие деньги в акции компаний.

Исходя из этого, можно почти все инвестиционные фонды, которые работают в Канаде и вне, разделить на 5 групп:

1-я группа - Safety - те фонды, которые работают только на государственных бумагах, выпущенных на короткий срок. Они надежны, гарантированы и безопасны и приносят определенный, не очень высокий, процент.

2-я группа называется Income - это в основном те фонды, которые работают на бондах - государственных бумагах на длительный срок. В эту же группу входят и такин фонды, как Mortgage Funds, Dividend Funds.

3-я группа - Income and Growth - это те фонды, внутри которых присутствует определенный баланс: куплены и акции компаний, и бонды. Соотношение между акциями и бондами может быть совершенно различным: где-то 70% и 30%, где-то 50% на 50%, где-то 30% и 70%.

4-я группа - это Growth - инвестиционные фонды, которые работают на акциях компаний. Не так важно, какие это компании - американские, канадские или компании, работающие в других странах. Общий принцип одинаков: куплены компании - существует риск.

5-я группа - это агрессивные фонды, Aggressive Growth, которые работают на определенном рынке (допустим, азиатский рынок) или вкладывают деньги в узкий сектор экономики, например, в сырьевой рынок или в область высоких технологий. Там возможен очень высокий доход, но также возможны и большие потери.

Распределение инвестиционных фондов на 5 групп действительно для всех фондов в Канаде, потому что это большие группы, показывающие какие уровни риска и степени доходности может иметь человек. Неважно, где эти фонды будут представлены для Вас на выбор - в инвестиционной компании или в страховой, в банке или на работе (где Вам надо будет принимать определенное решение по поводу отбора из предложенных фондов в групповой пенсионной программе). Кстати, исходя из названия фонда, бывает, как правило, понятно, как работает тот или иной инвестиционный фонд.

Вопрос, и очень серьезный, заключается в том, в какой фонд человек должен вкладывать деньги. Вы должны четко понимать, что чем дольше Вы имеете возможность инвестировать эти деньги, тем больше у Вас возможностей рисковать. Чем ближе время, когда инвестор должен забирать и использовать свои деньги, тем менее агрессивными должны быть инвестиционные фонды. Конечно же, многое зависит и конкретно от характера инвестора, и от определенных условий. Нужно учитывать, насколько комфортабельно инвестор будет себя ощущать в момент колебаний на рынке, которые могут быть достаточно существенными. Задача финансового советника - поговорить с каждым и для конкретной индивидуальной ситуации, после проведения специального тестирования, дать свои рекомендации.

О том, что это за тестирование, что такое стратегия Asset Allocations, Вы сможете узнать в следующем номере.

Полную версию этой статьи Вы можете прочитать на вебсайте www.totrov.com в разделе "Основы инвестирования".

RRSP - Loan всё ещё можно получить под низкие проценты. 4.0% - это лучшее предложение среди всех финансовых институтов.

Сергей Тотров

Финансовый консультант

Статья была опубликована в следующих газетах:

• Русский Экспресс - февраль 2003;
• Наша Газета - февраль 2003.