Как известно, забрав деньги из программы First Home Buyer Plan, человек должен вернуть обратно на счет RRSP всю сумму в течение 15 лет без процентов. Ежегодно возвращать необходимо, как минимум, 1/15 часть долга и первый раз внести деньги нужно через 1 год после снятия. Таким образом, те, кто использовал программу HBP в 2000 г. должны внести 1/15 от взятых средств уже в 2002 году, в крайнем случае, в январе-феврале 2003 г., т.е., сейчас. Писем с призывами к возврату присылать никто не будет, просто в момент проверки income tax налоговое управление (Revenue Canada) пересчитает налоги с учетом 1/15 от долга и Вам придется доплатить. В момент оформления income tax внести деньги в RRSP будет уже нельзя - слишком поздно (сезон RRSP уже закончится), позаботьтесь об этом уже сейчас.

Деньги надо возвращать и это хорошо - теперь Вы начинаете делать накопления на свою будущую пенсию. Но возникает важный вопрос, куда вкладывать деньги, чтобы они как можно лучше работали. Вы использовали RRSP для покупки недвижимости - это одно, важно было сохранить деньги и получить льготу в налогах. Сегодня цель другая - не только сохранить деньги на 20-30 лет, а приумножить их.

В 2-х - 3-х статьях я постараюсь поделиться с Вами важной информацией, которая поможет при принятии решения, куда же вкладывать деньги при долгосрочном инвестировании на пенсию.

Участвовать в инвестировании можно активно - путем покупки акций компаний на бирже самостоятельно или через брокера. Практически, для большинства людей этот вид инвестирования не подходит. Необходимо знание рынка, постоянное слежение за ним. Это тяжело - каждый имеет свою работу, свои обязанности, времени не хватает.

Для основной массы людей больше подходит инвестирование через инвестиционные фонды.

Почему интересно инвестировать именно через mutual funds?

• Профессиональное управление.
• Подходит для инвестора с любым капиталом, и большим, и маленьким.
• Распределение риска.
• Ликвидность.
• Возможность перевода денег из одного инвестиционного фонда в другой внутри инвестиционной компании.
• Защита инвесторов.

Теперь остановимся на том, какие бывают инвестиционные фонды, а именно, куда могут быть вложены деньги вкладчиков.

1. Инвестиционные фонды, которые покупают государственные облигации, выпущенные на короткий срок (меньше года), например, 3-х месячные Treasury Bills. Эти фонды никогда не бывают в минусе и называются Money Market. В разные годы - разные плюсы, но в минусе никогда. Это совершенно безопасный, абсолютно гарантированный mutual fund с небольшим процентом (сегодня около 2-х %)

2. Инвестиционные фонды, которые покупают государственные облигации на длительный срок - 10, 15, 20 лет (больше 1 года). Такие облигации называются бонды. В этих фондах при хороших плюсах (5-8%) появляются все-таки минусы, иногда существенные.

Зависимость такова: если интерес в стране поднимается, то доход по инвестиционным фондам, которые работают на бондах, падает; если интерес в стране опускается, то компании держат те же старые бонды и прибыль инвестиционных фондов, работающих на бондах растет.

3. Инвестиционный фонд, инвестирующий деньги в акции компаний. Фонд покупает 100, 200 или 300 компаний, надеясь, что стоимость этих компаний вырастет в будущем и, соответственно, стоимость инвестиционного фонда тоже поднимется - все от этого выиграют. В таких фондах прибыль с годами будет, конечно же, больше, но положительный годовой инвестиционный доход будет чередоваться с отрицательным.

Итак, мы обозначили три варианта вкладывания денег инвестиционным фондом: в государственные бумаги на короткий срок, в государственные бумаги на длительный срок или в акции компаний.

Исходя из этого можно почти все инвестиционные фонды, которые работают в Канаде и вне, разделить на 5 групп, информация о которых будет предоставлена в следующей статье.

Полную версию этой статьи можно прочитать на вебсайте www.totrov.com в разделе "Основы инвестирования".

Сергей Тотров

Финансовый консультант

Статья была опубликована в следующих газетах:

• Русский Экспресс - февраль 2003;
• Наша Газета - февраль 2003.